אז מה משפיע על עליות חדות בריבית?
עלויות הגיוס של הבנקים עלו כך שהבנקים מגלגלים את העליה לנוטל המשכנתא.
בעברית פשוטה, הבנק הוא כמו מכולת שמוכרת כסף, וכהספק מעלה את המחיר, המוכר מגלגל את העליה ללקוח וגם הפוך.
לדוגמא:
אם לפני חודש לבנק עלה לקנות הלוואה במסלול קל"צ ב-2.6% והוא היה מוכן למכור אותה לצרכן ב- 3.5%, אז היום אותה הלוואה עולה לו 3.5% והוא מוכן למכור אותה ב-4.5% הבנק שומר על מרווח של בין 0.6-1.5 אחוז משחק מול הלקוח.
עכשיו אסביר את העקרון:
הבנקים מלווים כסף ממגוון מקורות, אחד המקורות העקריים הוא שוק ההון במורת אגרות חוב ממשלתיות.
הסיפור הוא די פשוט, הבנק מבקש מהציבור הלוואה של 1,000 שקל ומוכן לתת תמורתה תשואה של 3% לדוגמא, בסוף תקופת אותו גוף מלווה מחזיר את הקרן בתוספת שנצברה עם השנים.
בחודש האחרון אגרות החוב בעולם ירדו בצורה משמעוית זה התחיל באגרות חוב ממשלתיות (גם הממשלה מלווה כסף מהציבור ומעניקה תמורתו ריבית) וזה המשיך בירידות של אגרות חוב קונצרניים.(חברות בורסאיות המלוות כספים מהציבור)
זה מנוגד כמו מחירי הדלק לעומת שער הדולר וכיו"ב.
תמהיל מומלץ לחודש 07/20015
כמובן שהכל בגדר המלצה ואין אנו לוקחים בחשבון את אחוז המימון המשתנה מלקוח ללקוח,
כמובן לא לוותר בשום פנים ואופן על 1/3 בפריים, וניתן לקחת לתקופה של 30 שנה
מל"צ (משתנה לא צמודה) במשקל של 45 אחוז מסכום המשכנתא ולא לעבור את ה25 שנה
25 אחוז בריבית קבועה צמודת מדד ולנסות לא לעבור תקופה של 20 שנה
הכותב: אסף להב יועץ משכנתאות ופיננסים
